機(jī)構(gòu)“豪飲”白酒 趁回調(diào)挖掘醫(yī)藥股

又一次遇見A股“5·30”的大幅回調(diào)，只不過11年前是在牛市中期，此次回調(diào)處于中美貿(mào)易摩擦的敏感時(shí)期。

今年以來，市場資金一直以投資防御品種為主，釀酒、醫(yī)藥以及大消費(fèi)走勢保持強(qiáng)勁，然而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在5月30日A股回調(diào)的時(shí)候，機(jī)構(gòu)卻只選擇了釀酒板塊，此前的“寵兒”醫(yī)藥板塊并未獲得機(jī)構(gòu)力挺。

機(jī)構(gòu)與港資都青睞白酒股

A股市場又一次調(diào)整，令市場投資者的情緒陷入低潮。滬深兩市僅黃金概念一個(gè)板塊飄紅，而釀酒板塊因?yàn)槠【乒傻兔酝侠鄱�整體微跌，不過酒鬼酒、口子窖以及古井貢酒均表現(xiàn)不俗，股價(jià)漲幅均在3%以上，而且口子窖和古井貢酒還雙雙創(chuàng)出股價(jià)歷史新高。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從深交所公開交易信息中發(fā)現(xiàn)，酒鬼酒的買入前五大席位全部來自機(jī)構(gòu)，累計(jì)買入金額超過1.1億元。雖然賣出席位中也有一家機(jī)構(gòu)，但賣出金額僅有541.21萬元。

同樣，在順鑫農(nóng)業(yè)的買入前五大席位里，港資的深股通專用席位買入3911.89萬元，排在買入席位第二，另有三家機(jī)構(gòu)累計(jì)買入超過7500萬元。

另一方面，根據(jù)滬深港通成交榜數(shù)據(jù)顯示，港資對于白酒股的青睞程度也顯現(xiàn)無遺。5月30日，港資通過滬股通買入貴州茅臺4.81億元，同時(shí)賣出4.59億元，凈買入金額為2210.33萬元;深股通則買入五糧液2.07億元，同時(shí)賣出1.3億元，累計(jì)凈買入金額為7722.97萬元。此外，深股通還買入洋河股份1.95億元，賣出7618.82萬元，累計(jì)凈買入金額為1.19億元。

不難看出，無論是內(nèi)地機(jī)構(gòu)，還是港資，在A股市場回調(diào)之時(shí)，首選的避險(xiǎn)板塊都是白酒股。盡管紅酒類的張?jiān)�A股價(jià)也漲幅不小，但是盤后數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)在張?jiān)�A大漲之時(shí)卻快速出貨，大舉賣出。

私募：“喝酒吃藥”仍是主流

盡管整個(gè)醫(yī)藥板塊近兩日表現(xiàn)不佳，但是仍有不少市場人士看好醫(yī)藥股后期走勢。

深圳一位不愿具名的私募經(jīng)理告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“進(jìn)入5月以來，醫(yī)藥板塊其實(shí)呈現(xiàn)一個(gè)加速上漲的態(tài)勢，最近隨著市場走勢低迷，回調(diào)力度較大，但是仍有政策支撐和良好市場前景。此番調(diào)整后，醫(yī)藥股特別是有業(yè)績、有創(chuàng)新的公司依舊會再度走出來。而白酒板塊我覺得一直處于強(qiáng)勢期，只不過勢頭不如2017年那么猛。這兩大板塊行情估計(jì)會持續(xù)貫穿到年底。”

華泰證券分析指出，2018年藥政改革在堅(jiān)持鼓勵(lì)創(chuàng)新和優(yōu)仿兩大主旨下，越發(fā)大刀闊斧。首先，部委改革形成高效的體系，支付端地位獲提升;其次，抗腫瘤藥稅政優(yōu)惠，短期由全產(chǎn)業(yè)鏈共享利潤紅利，長期倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)軌源頭創(chuàng)新;最后，“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”有望加速基層滲透。因此，預(yù)計(jì)下半年新品與新股或?qū)⒊掷m(xù)催化板塊情緒，一場長期分化正在加速。看好創(chuàng)新實(shí)力突出、平臺價(jià)值顯著的成長性白馬。

雖然醫(yī)藥股近兩日沒有白酒股那么吸引機(jī)構(gòu)關(guān)注，但是仍有資金在挖掘各類醫(yī)藥板塊的投資機(jī)會。5月30日深股通就買入愛爾眼科2.58億元，凈買入金額高達(dá)1.86億元，創(chuàng)出該股單日港資買入金額最高紀(jì)錄。在港資的積極買入下，愛爾眼科全天小幅下跌1.22%，表現(xiàn)相對好于其他醫(yī)藥板塊個(gè)股