“深港通”的開通，對A股的稀缺標的來說，將是一個極大的機會，尤其是消費板塊中的白酒和中藥公司而言，有望再次受到資金追捧。除去這一因素以外，近期白酒行業(yè)銷售回暖，一線白酒爭相漲價，也為白酒股的走強提供了動力。而中藥方面，在國家政策的推動下，也將迎來新一輪升機。
白酒行業(yè)出現(xiàn)回暖
一直以來，外資對于A股的稀缺標的總是情有獨鐘，在白酒上市公司的名單中，總是不乏QFII的身影。
2016年以來，受到白酒行業(yè)回暖的刺激，白酒板塊開啟上漲模式。從年初1月27日的977.2點到6月17日1365.37點，釀酒板塊指數(shù)上漲了近四成，遠遠跑贏同期大盤漲幅。
數(shù)據(jù)體現(xiàn)白酒從四季度開始加速增長，驗證行業(yè)整體向好，2015年白酒行業(yè)收入、全行業(yè)收入和凈利潤分別為1085億、317億元，增漲6%、10%。2016第一季度收入、凈利同比均增16%，增速顯著改善。2016第一季度高檔白酒復蘇態(tài)勢明確，貴州茅臺(600519,股吧)、五糧液(000858,股吧)、洋河股份(002304,股吧)利潤均實現(xiàn)兩位數(shù)以上增長。
隨著行業(yè)回暖，酒企也開始醞釀提價，2016年第一家舉起漲價大旗的是五糧液，今年3月五糧液宣布對其普五進行提價。6月，國窖1573經(jīng)典裝已經(jīng)全面停止發(fā)貨，市場表示，次次停貨是為了漲價做準備，目前漲價方案正處于審批階段，預計每瓶出廠價提價幅度不少于30元，漲幅約6%。
貴州茅臺(600519,股吧)也存在提價預期。之前53度飛天茅臺的出廠價為835元。一批價840元。終端售價約870元。近日華南等地區(qū)飛天茅臺一批價由840元上漲至850元。目前1號店售價878元/瓶，京東售價929元/瓶。茅臺全國提價趨勢強烈。
在行業(yè)回暖以及龍頭提價的雙重利好下，白酒行業(yè)的增長值得期待。自然會成為價值投資的首選標的之一。
利好稀缺中藥品種
在A股市場，除白酒外，醫(yī)藥板塊也是QFII偏好的掘金池之一，尤其是具有獨家配方的上市公司。
一直以來，中藥行業(yè)都是國家政策大力扶持的行業(yè)之一。今年3月11日，國務院辦公廳發(fā)布《關于促進醫(yī)藥行業(yè)健康發(fā)展的指導意見》 (下稱：《意見》)。《意見》明確要推進中醫(yī)藥現(xiàn)代化。開發(fā)現(xiàn)代中藥提取純化技術，在中醫(yī)藥優(yōu)勢治療領域，推動經(jīng)典名方二次開發(fā)及應用，研制一批療效確切、安全性高、有效成分明確、作用機理清晰的中藥產(chǎn)品。6月2日，"中醫(yī)藥ISO"發(fā)布6項國際標準，66種中藥材進入歐洲藥典，中醫(yī)藥國際化、標準化進程加速。
就投資機會而言，中泰證券指出，利好具有珍貴稀缺品種和中藥現(xiàn)代化生產(chǎn)的龍頭企業(yè)。
潛力股精選
瀘州老窖(000568,股吧)(000568)提價助推業(yè)績增長
瀘州老窖6月17日正式下發(fā)通知，國窖1573經(jīng)典裝開始全面停貨，漲價方案已在制定審批過程當中。截止目前，1573市場需求較好，動銷狀況較佳，存在提價基礎。從公司來看，上半年國窖1573動銷實現(xiàn)翻倍增長，具備充足的提價信心。目前按照提價30元一瓶靜態(tài)測算，僅本次提價就可年化提升稅前利潤2億元。中泰證券指出，整體來看，國窖1573正在加速復興、中檔酒銷售觸底回升，今年渠道費用高投入下，明年利潤增速將會更快，堅定看好未來2-3年公司業(yè)績可實現(xiàn)20%以上的確定性增長。考慮公司持股華西證券，預計今年報表體現(xiàn)投資收益1.5億元左右。
五糧液(000858)并購計劃積極推進中
五糧液自去年以來，堅持實施“控量穩(wěn)價，量價平衡”戰(zhàn)略，3月份對普五提價20元至679元/瓶，產(chǎn)品定價策略在二季度效果初顯。從價格來看，高端產(chǎn)品價格逐步回升，普五一批價逐步上漲至650元左右，經(jīng)銷商已經(jīng)擺脫倒掛狀態(tài)，實現(xiàn)微利經(jīng)營。從銷量來看，4-5月高端酒動銷呈現(xiàn)良性增長狀態(tài)，普五、1618和低度酒三大系列均實現(xiàn)增長，且1618和低度酒增速比普五更快，目前1618占比達到20%左右。中泰證券指出，一季度公司業(yè)績超預期，上半年經(jīng)銷商打款情況持續(xù)向好，高端酒一批價穩(wěn)步上行，下半年需求旺季驅動下量價有望持續(xù)超預期。其認為今年公司業(yè)績處于轉折期，下半年定增方案實施將激發(fā)企業(yè)活力，同時白酒并購計劃也在積極推進中。
云南白藥(000538,股吧)(000538)中藥將成新增長點
云南白藥對個人健康護理及原生中醫(yī)藥資源產(chǎn)業(yè)持續(xù)投入，實現(xiàn)了以云南白藥系列、三七系列和云南民族特色藥品系列為基石，日化、養(yǎng)生、健康管理服務產(chǎn)品為兩翼的戰(zhàn)略轉型升級。2015年健康產(chǎn)品事業(yè)部收入33.5億，同比增長21.84%。隨著專業(yè)化的營銷推廣、品牌認可度的持續(xù)提升，白藥牙膏的市占率不斷提升，去年3月份以來，白藥牙膏市占率躍居至國內(nèi)市場第二 (市占率15.6%)，成為公司大健康產(chǎn)品收入增長的主要動力。公司立足云南藥材資源豐富的特點，近年來推出了包括豹七三七、千草美姿、高原維能、螺旋藻精片等保健、日化、養(yǎng)生系列產(chǎn)品，并在渠道上開展O2O等嘗試。光大證券(601788,股吧)預計隨著市場培育逐漸成熟，產(chǎn)品線的不斷豐富，將成為公司業(yè)績新的增長點。
