11月23日訊 新的一周，A股再次站上3400點，也再次“醉酒”，而且還是同樣的小酒行情，“白的、黃的、啤的、紅的”一起來。
不得不說，在小酒行情中游資助推起到了關鍵作用，而最新的龍虎榜顯示，部分小酒已出現(xiàn)機構資金撤退跡象。另外，在洋河股份和青島啤酒還出現(xiàn)了大股東大舉減持套現(xiàn)的狀況;還有燕京啤酒11月23日也公告被重陽投資減持。
另外，隨著“小酒行情”的發(fā)酵，越來越多的機構也開始在龍頭之外關注這些小酒公司，并建議把握板塊輪動機會，而部分券商還看好三四線白酒行情至明年上半年。
資金繼續(xù)助推“小酒行情”
11月23日，A股酒類行情依舊火熱，小酒行情繼續(xù)火爆。除了貴州茅臺因為發(fā)布四季度直銷計劃消息上漲4.08%外，其余受關注的依然是其中的三四線白酒，并且在白酒帶動下，黃酒、紅酒、啤酒等也繼續(xù)火熱。
白酒中金種子酒、老白干酒、伊力特、ST舍得均收獲漲停，另外迎駕貢酒、貴州茅臺漲超4%;黃酒中會稽山、金楓酒業(yè)漲停，古越龍山漲5.59%;紅酒和啤酒中的前期熱門股莫高股份和蘭州黃河分別漲5.2%和6.37%。
以“小酒”為代表的的酒水類行情，在上周已經表現(xiàn)的特別明顯。上周(11月16日至11月20日)期間，申萬食品飲料板塊中，黃酒、其它酒類、啤酒、葡萄酒、白酒漲幅分別為24.28%、16.92%、6.12%、5.53%、1.64%。
個股中則以絕對的小酒為代表，11月16日至11月20日期間，表現(xiàn)較為亮眼的酒水類A股公司分別主要為青青稞酒漲43.77%、金楓酒業(yè)漲28.01%、會稽山漲26.04%、金種子酒漲26.20%、老白干漲21.98%、古越龍山漲21.58%、莫高股份漲21.00%、蘭州黃河漲19.38%、ST舍得漲20.02%、百潤股份漲13.27%。可謂“白的、黃的、紅的、啤的還有其它的”A股酒水類公司以“五中全會”姿態(tài)成為市場明星。
不過這波酒水類公司的上漲，明顯不同于之前機構抱團穩(wěn)步逐級推進的特點，而是以游資推動為特點掀起漲停潮。
以今天的龍虎榜數(shù)據(jù)為例，古越龍山、金楓酒業(yè)、會稽山、金種子酒、蘭州黃河等不同酒類代表登上龍虎榜名單。多個知名游資營業(yè)部參與到這些股票當中，華泰證券股份有限公司總部現(xiàn)身古越龍山和金楓酒業(yè)龍虎榜，并且均同時登上買賣席位;前期多次出現(xiàn)在青青稞酒的中金財富證券北京宋莊路營業(yè)部則頁在11月23日出現(xiàn)在古越龍山榜單。華鑫證券上海分公司、招商證券深圳深南東路營業(yè)部等知名營業(yè)部也出現(xiàn)在蘭州黃河龍虎榜單中。
不過透過龍虎榜也可以發(fā)現(xiàn)部分機構撤退的跡象，古越龍山龍虎榜顯示，2機構席位出現(xiàn)在賣出榜單中，分別賣出6394萬元和3990萬元;另外蘭州黃河的龍虎榜單顯示，2機構席位均在11月23日有同時買入和賣出的動作，但分別為整體凈賣出170萬元和33萬元。
北上資金方面，11月23日凈買入貴州茅臺超18億元，凈買入洋河股份6000多萬。
市場買醉 股東卻紛紛減持
在部分酒類公司大漲之后，也出現(xiàn)了大股東套現(xiàn)的情形。
洋河股份11月23日晚間公告，江蘇藍色同盟股份有限公司于2020年11月18日至11月20日通過大宗交易方式減持洋河股份股票2262.67萬股，占洋河股份總股本的1.50%。查詢大宗交易數(shù)據(jù)，11月18日到11月20日，洋河股份這三天的大宗交易股份數(shù)剛好是2262.67萬股，正是藍色同盟減持的股份數(shù)，交易金額合計為37.55億元。
藍色同盟是當年洋河股份改制時，主要的管理層和骨干的持股平臺，藍色同盟背后的主要持股人不少是洋河股份原來的老領導，包括曾經的洋河集團的董事長、洋河股份的董事長等。
此外，燕京啤酒(000729)11月23日晚間公告，上海重陽戰(zhàn)略投資有限公司(代表作為基金管理人發(fā)行的私募投資基金)11月20日減持了公司股份2297.69萬股(占總股本的0.82%)。本次權益變動后，該股東持股比例將至4.999999%，不再是公司持股5%以上股東。重陽投資方面有意在未來12個月內繼續(xù)減少其在公司中擁有權益的股份。
另外，今年剛拿下金徽酒控制權的復星系掌門人郭廣昌，也在上周出手減持青島啤酒。11月22日晚間，青島啤酒公告稱，11月16日至17日，復星國際有限公司旗下一家實體公司通過集中競價方式轉讓公司H股50.2萬股。交易記錄顯示，自2020年9月1日以來，復星國際有限公司旗下的公司，先后6次通過大宗交易或集合競價的方式，合計減持3650.2萬股，交易金額約24.87億港元，折合人民幣約21.05億元。
看好至明年上半年
隨著“小酒行情”的發(fā)酵，越來越多的機構也開始在龍頭之外關注這些小酒公司，并建議把握板塊輪動機會，而部分券商還看好三四線白酒行情至明年上半年。
方正證券就在11月23日的周報中表示，白酒板塊熱度有望持續(xù)，并指出把握板塊輪動機會。近期三四線白酒甚至黃酒等個股持續(xù)上漲，方正證券認為核心原因有兩點：一是今年以來白酒持續(xù)大漲創(chuàng)新高，市場關注度高，一二季度受疫情影響，報表業(yè)績下滑，三季度恢復彈性增長，尤其是三四線滯漲的酒企;往后看，半年業(yè)績真空期，明年一二季度又會在低基數(shù)上高彈性增長，確定性高;二是市場風格越來越趨向于尋找確定性高的板塊，白酒歷來的基本面和股價表現(xiàn)受到認可和追捧，估值容忍度提升。
方正證券表示，過去市場一直認為白酒是周期行業(yè)，現(xiàn)在經歷時間的淬煉后，終于接受白酒的消費屬性，估值整體上移，以后也將會是常態(tài)，未來至少五年行業(yè)趨勢繼續(xù)上行，高端和次高端業(yè)績會持續(xù)走好，白酒將被給予全新的估值體系。建議把握板塊輪漲行情，高端白酒業(yè)績穩(wěn)健，確定性高，次高端價位大趨勢越來越明確，可以看三年以上成長。
興業(yè)證券也在近期發(fā)表從三四線酒企市場表現(xiàn)看板塊投資機會的研報，興業(yè)證券食品飲料團隊稱，在以往白酒投資周期中板塊總是按照價格由高到低順次上漲，最近三四線標的漲幅靠前，市場有投資者擔心板塊行情接近尾聲。我們認為行情不會止步于此，在明年上半年前三四線標的仍會有不錯的表現(xiàn)。
對于原因，興業(yè)證券分析稱，從三季度業(yè)績來看，存在三四線標的環(huán)比改善明顯并超預期的現(xiàn)象，如老白干、迎駕、金徽等，而這些個股市場關注度低、估值低、漲幅少、機構持倉低，有補漲邏輯;展望到明年上半年，板塊仍將維持高景氣度、高增長，隨著經濟持續(xù)復蘇板塊基本面持續(xù)改善、疊加今年低基數(shù)，明年高彈性可期。另外，興業(yè)證券還講到，對于估值，考慮到板塊高景氣及個股高彈性，市場對估值容忍度會提升，三四線仍有較大估值提升空間。中長期看我們認為優(yōu)秀企業(yè)、強勢公司將會獲得更高收益，但以明年上半年為維度來看，或許三四線標的表現(xiàn)也會很亮眼。
