酒企混改 中航集團(tuán)成老白干酒戰(zhàn)略投資者

核心提示：繼聯(lián)想集團(tuán)、中糧集團(tuán)、平安集團(tuán)等殺入白酒行業(yè)后，身處調(diào)整期的白酒業(yè)迎來新的業(yè)外資本抄底。

繼聯(lián)想集團(tuán)、中糧集團(tuán)、平安集團(tuán)等殺入白酒行業(yè)后，身處調(diào)整期的白酒業(yè)迎來新的業(yè)外資本抄底。 記者從衡水老白干集團(tuán)內(nèi)部人士獲得獨(dú)家消息，中航集團(tuán)成為此輪混合制改革中，衡水老白干釀酒集團(tuán)子公司老白干酒引入的兩大戰(zhàn)略投資者之一。

11月22日，老白干酒發(fā)布關(guān)于公司重大事項(xiàng)繼續(xù)停牌公告。

 

公告稱，公司股票最遲于2014年12月8日復(fù)牌。盡管沒有披露更多的信息，但公告表示，截止目前，本次發(fā)行暨員工持股計(jì)劃方案已得到衡水市國資委、衡水市政府和河北省國資委的初步同意。

公告再次指出，此次非公開發(fā)行股票擬參與增發(fā)的兩家戰(zhàn)略投資者已基本確定;優(yōu)秀經(jīng)銷商已基本確定;目前，參與員工持股計(jì)劃的公司員工正在分批簽訂《員工持股計(jì)劃認(rèn)購合同》 。

關(guān)于引入戰(zhàn)投：

11月21日，中國酒業(yè)并購圈小編赴衡水了解的一手消息是，該公司尚未公布的兩家戰(zhàn)略投資者之一是中航集團(tuán)旗下兩家子公司。

盡管從老白干酒高管層口中得知的“中航集團(tuán)”經(jīng)百度查詢，中國酒業(yè)并購圈發(fā)現(xiàn)有中國航空集團(tuán)公司和中國航空工業(yè)集團(tuán)公司，還有中國航天科技集團(tuán)公司，有人也將之簡稱為“中航集團(tuán)”。但結(jié)合老白干酒業(yè)有關(guān)人士此前曾獨(dú)家透露戰(zhàn)略投資者是“基金”一說，目前在航空和航天領(lǐng)域，有兩只產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)入中國酒業(yè)并購圈的視野。

一是中國航空產(chǎn)業(yè)投資基金，由中國航空工業(yè)集團(tuán)公司和中國建設(shè)銀行股份有限公司共同組建設(shè)立。公司業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)業(yè)(股權(quán))投資基金管理、發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)(股權(quán))投資基金、自有資金投資、投資咨詢等，裕豐股權(quán)投資管理有限公司是中國航空產(chǎn)業(yè)投資基金的管理人。中國航空工業(yè)集團(tuán)公司是由中央管理的國有特大型企業(yè)，由原中國航空工業(yè)第一、第二集團(tuán)公司重組整合而成立。

二是航天產(chǎn)業(yè)基金，是中國航天科技集團(tuán)公司依托航天投資控股有限公司作為投資主體，聯(lián)合北京市亦莊國際投資發(fā)展有限公司、海淀區(qū)國有資本經(jīng)營管理中心、中國中信集團(tuán)公司以及北京航天產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司共同發(fā)起，于2010年成立。其中，北京航天產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司由航天投資控股有限公司控股，是該基金的普通合伙人，負(fù)責(zé)承擔(dān)航天產(chǎn)業(yè)基金的投資運(yùn)作和管理事宜。

航天產(chǎn)業(yè)基金合伙人會(huì)議主席吳艷華曾在接受媒體采訪時(shí)表示，航天產(chǎn)業(yè)基金募集資金規(guī)模計(jì)劃達(dá)到200億元，投向集中在航天產(chǎn)品、航天技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)、航天服務(wù)業(yè)及其相關(guān)領(lǐng)域，重點(diǎn)圍繞宇航系統(tǒng)、衛(wèi)星應(yīng)用設(shè)備及產(chǎn)品、新材料與新能源產(chǎn)品、航天特種技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)基地等板塊進(jìn)行投資，原則上不超過40%用于非航天行業(yè)或領(lǐng)域的股權(quán)投資。航天基金將通過投資收購及處置國內(nèi)非上市優(yōu)質(zhì)股權(quán)，為投資組合公司提供高附加值的服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)所投企業(yè)價(jià)值和投資者收益的最大化。

白酒業(yè)知情人士告訴中國酒業(yè)并購圈，在非航天行業(yè)，航天產(chǎn)業(yè)基金早就有意布局白酒業(yè)，曾和國內(nèi)多家白酒生產(chǎn)企業(yè)洽談合作，但均未有太多實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。此輪老白干酒增發(fā)股票引入戰(zhàn)投，航天產(chǎn)業(yè)基金有可能進(jìn)入。

關(guān)于員工持股

這一輪混合制改革中，國企老白干酒是第一家開啟員工持股大門的白酒上市公司。

隨著改革的推進(jìn)，11月15日，中國酒業(yè)并購圈從老白干酒獲悉：公司此輪股票定增擬融資8.25億元，其中面向兩家戰(zhàn)略投資者和經(jīng)銷商鎖定6億元，2.25億元或讓老白干酒員工參與增發(fā)。

按公司下發(fā)的意見認(rèn)購函，普通員工每人認(rèn)購不得超過5萬元，中層干部的認(rèn)購金額上限是30萬元。

11月21日， 中國酒業(yè)并購圈從衡水獲得老白干酒最新進(jìn)展，原計(jì)劃中層人員每人自愿入股30萬元，現(xiàn)在上不封頂。老白干集團(tuán)和老白干酒高管每人自愿 入股200萬元左右，董事長一級(jí)最高可投資240萬元。至于資金來源，管理層和普通員工均以自籌為主。

員工持股金額占比最終以實(shí)際認(rèn)購金額為準(zhǔn)。

11月14日，老白干酒公布了未來三年股東激勵(lì)計(jì)劃以鼓勵(lì)員工資源入股，參與這次股權(quán)增發(fā)。

中國酒業(yè)并購圈將原文摘錄如下：

公司利潤分配的形式主要包括股票、現(xiàn)金、股票與現(xiàn)金相結(jié)合三種方式。利潤分配中，現(xiàn)金分紅優(yōu)先于股票股利。

在滿足現(xiàn)金分紅條件的情況下，最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于公司最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的百分之三十。

公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況、投資規(guī)劃、長期發(fā)展的需要，可以調(diào)整利潤分配政策。有關(guān)利潤分配政策調(diào)整的議案需經(jīng)董事會(huì)審議通過，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表獨(dú)立意見，并提交股東大會(huì)并經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的 2/3 以上通過，并充分聽取獨(dú)立董事和中小股東意見。

從2009年至今，衡水市屬國企大部分已完成混合制改革，老白干集團(tuán)是衡水市屬國企，也是該市骨干企業(yè)。