三季度大調(diào)倉:金融股被大幅增持 醫(yī)藥白酒股遭拋棄

隨著基金三季報(bào)披露完畢，公募基金的最新持倉情況出爐。三季度在市場屢創(chuàng)新低背景下，金融板塊扛起護(hù)盤大旗，基金在三季度對金融板塊的持股也有所增加，尤其是中國平安股價(jià)逆市走強(qiáng)，不僅以最高的基金持股市值再次成為基金第一大重倉股，且與第二大重倉股貴州茅臺之間的差距進(jìn)一步拉大。

圖片來源網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請聯(lián)系本站

金融板塊獲大幅增持

數(shù)據(jù)顯示，截止今年三季度末，公募基金持有股票市值為1.71萬億元，占基金資產(chǎn)總值的比例為12.24%，而在上一個(gè)季度末，公募基金持有股票的市值為1.79萬億，占基金資產(chǎn)總值的比例為13.35%，看得出一方面是由于基礎(chǔ)市場A股的下跌，股票市值整體縮水，另一方面，基金也進(jìn)行了主動減倉。

在此背景下，公募基金對各大行業(yè)的配置幾乎都進(jìn)行了減持，僅金融行業(yè)有較為明顯的增持。數(shù)據(jù)顯示，三季度末公募基金持有金融業(yè)市值為2443億元，占基金凈值的比例為1.89%，占股票投資市值比為14.53%，而在今年二季度末，公募基金持有金融業(yè)市值為2005億元，占基金凈值的比例為1.57%，占股票投資市值比為11.18%，各項(xiàng)指標(biāo)均有明顯的增長。

華夏基金持有金融行業(yè)市值最高，達(dá)到378億元，華安、華泰柏瑞、易方達(dá)、匯添富、嘉實(shí)、富國6家公司持有的市值在100億元至170億之間。從這組數(shù)據(jù)中也可以看出，不同基金公司之間有明顯的偏好。如博時(shí)這樣非貨幣資產(chǎn)規(guī)模排名前列的公司，并不是金融股的愛好者。

從上述各項(xiàng)指標(biāo)來看，地產(chǎn)業(yè)也被小幅增持。華夏、萬家、東證資管、華安、交銀施羅德持有地產(chǎn)業(yè)的市值排名靠前。

被減持較多的行業(yè)則主要包括在制造業(yè)中。采礦、信息技術(shù)等板塊的持倉基本與前一季度持平，波動不大。

醫(yī)藥白酒股被減持

受金融業(yè)被大幅加倉影響，中國平安受益，再次穩(wěn)坐第一大重倉股的寶座。數(shù)據(jù)顯示，三季度末，共有962只基金重倉持有中國平安，持股數(shù)量為7.65億股，較前一季度增加了1.81億股，中國平安也以524.1億元的持股市值成為公募基金第一大重倉股。三季度中國平安股價(jià)逆市上漲17%，同期上證指數(shù)下跌0.92%。

華夏、興全、華安、易方達(dá)、匯添富等基金公司持股數(shù)量較多。除了跟蹤金融指數(shù)的基金外，興全合宜成為持有中國平安最多的主動權(quán)益類基金，達(dá)到3524萬股，且占到基金凈值的比例在8%以上。興全趨勢投資持股數(shù)次之，為1909萬股，華安策略優(yōu)選則持有1229萬股。

而貴州茅臺的基金持倉市值排名第2，為356.91億元。三季度末共有779只基金重倉該股，持股總量為4889萬股，較前一季度增加了369萬股。易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、晚方達(dá)中小盤、華夏回報(bào)是持有貴州茅臺最多的三只主動權(quán)益類基金。

招商銀行、伊利股份、格力電器、美的集團(tuán)、五糧液、保利地產(chǎn)、長春高新、中國太保分別名列第3-第10大重倉股之位，但對比二季度的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，招商銀行、伊利股份、保利地產(chǎn)、中國太保被顯著加倉。其中招商銀行被加倉1.72億股，保利地產(chǎn)被加倉1.06億股，中國太保也被加倉了3619萬股。

格力電器、美的集團(tuán)、五糧液則被明顯減倉。其基金持股數(shù)量分別為4.15億股、3.25億股、1.93億股，分別較前一季度被減持了4882萬股、9816萬股、4362萬股。

二季度前十大重倉股中的分眾傳媒、恒瑞醫(yī)藥、瀘州老窖均在三季度被基金減持退出十大重倉股之位。看得出，前期強(qiáng)勢的醫(yī)藥、白酒龍頭股在三季度已經(jīng)開始被減持。

基金認(rèn)為市場將企穩(wěn)

對于四季度行情，銀華中小盤精選基金認(rèn)為，央行降準(zhǔn)有望穩(wěn)定市場情緒，政策面和基本面將趨于平穩(wěn)。該基金未來一段時(shí)間的選股主線會圍繞消費(fèi)升級和科技創(chuàng)新，自下而上地選擇個(gè)股為主。部分上市公司已發(fā)布三季度業(yè)績預(yù)告，將重點(diǎn)配置三季報(bào)業(yè)績高增長、下半年業(yè)績有望超預(yù)期且估值相對匹配的個(gè)股。選擇行業(yè)繼續(xù)集中在受益于消費(fèi)升級的大眾消費(fèi)品、新能源、高端制造、生物醫(yī)藥、TMT等領(lǐng)域。在不發(fā)生新的增量利空情況下，會維持偏高倉位。

博時(shí)主題行業(yè)基金認(rèn)為，當(dāng)前A股估值已經(jīng)處于歷史極低的水平，但受制于經(jīng)濟(jì)下行的壓力，預(yù)計(jì)盈利還有下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。三季度中小市值股票的下跌較大，部分新興行業(yè)的股票已經(jīng)具備投資價(jià)值。四季度需要進(jìn)行中長期布局的行業(yè)：1、環(huán)保行業(yè)中的水環(huán)境治理、危險(xiǎn)廢棄物和再生資源等子行業(yè);2、新能源;3、供給側(cè)改革成果得到鞏固的傳統(tǒng)行業(yè)。

廣發(fā)聚豐基金認(rèn)為，在指數(shù)大幅調(diào)整之后，一些優(yōu)質(zhì)的公司已經(jīng)進(jìn)入了安全區(qū)間，估值壓力基本出清，行業(yè)景氣度開始回暖，具備較大的投資價(jià)值。泰達(dá)宏利滬深300指數(shù)增強(qiáng)型基金表示，市場或依然在流動性偏緊和預(yù)期真空下的市場狀態(tài)下運(yùn)行。