日前陸續(xù)公布的業(yè)績顯示，多家中國啤酒企業(yè)的利潤增長較為明顯。在進口啤酒量和金額繼續(xù)增長的背景下，中國啤酒市場明顯回暖，來源于產業(yè)的結構性調整初現(xiàn)成效。不過，中國啤酒要“收復”進口啤酒搶占的中高端產品市場難度不小，業(yè)內預計啤酒旺季之后，下半年行業(yè)將迎來新一場“硬戰(zhàn)”。
數(shù)據(jù)
據(jù)最新數(shù)據(jù)，2017年7月，中國進口啤酒6.987萬千升，同比增長8.2%，金額為4.9142億元，同比增長16.0%。2017年1~7月，中國進口啤酒40.1083萬千升，同比增長7.1%;金額為27.9532億元，同比增長11.5%。
中國進口啤酒量、金額繼續(xù)雙漲，國際啤酒巨頭的日子看起來卻似乎沒有想象那么好。過去幾年中忙于開疆拓土的百威英博近日傳出大規(guī)模裁員的消息;嘉士伯二季度財報顯示收入出現(xiàn)下滑。
龍頭企業(yè)利潤明顯增加
與此同時，中國啤酒企業(yè)巨頭卻獲得喜人的轉變，市場呈現(xiàn)回暖跡象。據(jù)新近發(fā)布的公告，2017年上半年，華潤啤酒未經審核綜合營業(yè)額為157.74億元，較上年同期增長3.7%。燕京啤酒歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.92億元，同比增長8.78%。
青島啤酒2017年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.48億元，同比增長7.43%。重慶啤酒實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.61億元，同比增長65%。
進口啤酒市場或被“收割”
從多家企業(yè)的公告看，營收的增幅并不大，但利潤均實現(xiàn)較大幅度的增長。中國食品產業(yè)評論員朱丹蓬認為，啤酒行業(yè)的回暖是結構性回暖：“中低端品牌的表現(xiàn)并沒有太大變化，有的品牌業(yè)績甚至出現(xiàn)下滑，營收增長表現(xiàn)在中高端企業(yè)的布局上。”
以青島啤酒為例，營收只比華潤啤酒低8億元，利潤的增幅卻比后者高出一截，主要來自于中高端產品奧古特、青島經典、1903較大的成長。而重慶啤酒的公告顯示凈利潤上漲得益于公司自2016年開始實施的產品高端化戰(zhàn)略，中高檔產品銷售收入快速增長，公司產品附加值提升。
事實上，在單箱營收和利潤出現(xiàn)提升的同時，中國啤酒行業(yè)的體量也有明顯的提升。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2017年7月，國內啤酒總產量達515.5萬千升，同比增長1.6%，今年1~7月，啤酒累計產量2781.7萬千升，同比增長0.8%。
大和總研在研究報告中提出，過去三年，本地啤酒商產能使用率偏低，比率不足六成。該行預計行業(yè)產量在2017至2019年度年復合增長率為5%以下，生產線整合及出產閑置資產將有助推高使用率。
“中高端產品的布局進入了相對良性發(fā)展的階段。”朱丹蓬認為，即使外國啤酒依然“大舉進入”，國產啤酒已經逐漸“收復”部分“失地”。啤酒市場專家方剛甚至在接受采訪時表示，啤酒市場馬上要進入洗牌期，之前野蠻增長的進口商要大量退出市場，而空出的大量市場份額將被幾大國產啤酒巨頭收割。
有業(yè)內觀點稱，今年上半年的啤酒產量較2013年上半年的高點下降了10%左右，龍頭企業(yè)不應該放松警惕。在朱丹蓬看來，中國啤酒產品分為超高端、高端、中高端、中低端、低端等多個層級，目前龍頭企業(yè)在超高端和高端進行布局，也在此收獲了增長，可見未來的行業(yè)格局會從之前的三角形向橄欖形發(fā)展。
“目前的中國啤酒行業(yè)處于從高峰往衰退走的階段，不過衰退更多是低端部分的衰退以及產業(yè)結構變化帶來的衰退。”朱丹蓬認為，體量下滑，營收和利潤上升，正符合了行業(yè)從高峰往衰退出現(xiàn)的周期性變化的特點。
分析：行業(yè)將出現(xiàn)“快魚吃慢魚”
青島啤酒有關負責人曾公開提出，以前啤酒的銷售模式是渠道為王，現(xiàn)在是在生產方式上進行轉變，從大規(guī)模、標準化的生產轉向個性化、定制化、小品種的方向。
行業(yè)未來會發(fā)生怎樣的變化?朱丹蓬認為，中國啤酒行業(yè)的并購已基本結束了大魚吃小魚的階段，或將進入快魚吃慢魚階段。“下一步中國啤酒行業(yè)還會出現(xiàn)特大型并購。”而區(qū)域品牌的生存狀態(tài)將更為艱難。與進口啤酒的“你死我活”又會不會繼續(xù)升級?朱丹蓬認為，隨著進口啤酒競爭越來越激烈，它們也出現(xiàn)利潤普遍下滑、價格下跌的趨勢，與國產啤酒之間互相促進、互相制約的過程也是中國啤酒產業(yè)良性發(fā)展的趨勢和結果。
