7月6日，華潤啤酒對外發(fā)布公告稱將對股東進行供股。此次供股針對記錄日期內(nèi)合格股東進行，按照每持有三股股份獲發(fā)一股供股股份的基準，以認購價每股供股股份11.73港元發(fā)行約8.11億股供股股份，共籌集約95.14億港元資金。
華潤啤酒母公司充當包銷商 對發(fā)展前景充滿信心
按照華潤啤酒5、6日的收盤價格16.94港元計算，此次供股價約折讓了30%，如果按除權(quán)價每股15.64港元計算的話，那么折讓約25%。對于認購價折讓3成，華潤啤酒CFO黎寶聲表示，基于市場的一個慣例，認購價通常會折讓20%~30%，華潤啤酒認購價折讓處于市場的中間水平，這個價格也是整個團隊商討后認為是對股東利益最好的一個折讓。
值得指出的是，此次供股的包銷商是華潤啤酒的母公司華潤集團(啤酒)有限公司，對是否因為母公司要借此增持公司股份這個問題，黎寶聲否認，他表示，母公司之所以愿意100%包銷此次供股股份，證明母公司看好啤酒行業(yè)，并且對華潤啤酒的發(fā)展前景充滿信心。
對于今年的業(yè)績展望，華潤啤酒CEO侯孝海表示，啤酒行業(yè)主要受兩個因素影響，一個是經(jīng)濟因素，中國經(jīng)濟放緩對啤酒消費會造成很大的影響，就目前來看，中國經(jīng)濟在下半年應(yīng)該不會有明顯好轉(zhuǎn);二個是氣候和天氣因素，天氣狀況在上半年不是很好，而下半年剛開始內(nèi)地長江中下游就出現(xiàn)大面積的雨水天氣，還有洪澇遭害，也就是說，下半年天氣狀況的好壞會直接影響到整個行業(yè)。從整體趨勢來看，行業(yè)狀況不會出現(xiàn)明顯的好轉(zhuǎn)和惡化，雖然內(nèi)地經(jīng)濟下行，但啤酒市場放緩幅度不算大，中期有增長空間，加上城鎮(zhèn)化可刺激需求，及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改變，中高檔產(chǎn)品增長更快，我們對啤酒市場仍然充滿信心。
募資用于收購及運營 或?qū)ρ嗑┢【葡率?/strong>
公告同時披露此次供股所得款的具體用途。募集資金一方面將用于償付其華潤雪花啤酒收購事宜的費用，另一方面則將作為公司一般運營資金。華潤方面同時表示，若華潤雪花啤酒收購事項未能完成或遭延緩，將尋求預(yù)留有關(guān)所得款項凈額用于華潤雪花啤酒收購事項，或在合適機會利用其進行潛在投資及收購，或其他一般公司用途。華潤啤酒主席陳朗進一步說，將透過自然增長及行業(yè)并購, 持續(xù)探索業(yè)務(wù)拓展機遇。
而有關(guān)華潤啤酒或會朝燕京啤酒“下手”的說法在行業(yè)里不脛而走。去年7月，摩根大通在研究報告中指出：“燕京，作為一個強勁的區(qū)域品牌，將成為一個潛在收購目標，而不像是一個全國性的整合者。”數(shù)據(jù)顯示，燕京啤酒在北京的份額約為85%，內(nèi)蒙、廣西兩地則分別達到75%和85%。華潤啤酒，目前它在北京只有1家工廠和20萬千升的產(chǎn)能，內(nèi)蒙古為40萬千升，廣西為10萬千升，均屬于其產(chǎn)能較小的市場。無獨有偶，燕京啤酒同日也公告：公司控股股東北京燕京啤酒投資有限公司增持公司股份15.8萬股，增持公司股份計劃實施完成。 本次增持計劃完成后，燕京有限持有公司股份16.18億股，占總股本的57.40%。燕京此舉是否在收購方面做準備，引起了業(yè)內(nèi)極大地關(guān)注。
東吳證券在今年5月的一份研究報告中說，燕京啤酒更換管理層，后期不排除被其他巨頭整合。海通證券的研究報告則認為，百威英博和SAB米勒并購案后，燕京、華潤和青啤等國內(nèi)巨頭均有尋找新合作伙伴的需求和動力。
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