2014年中國(guó)白酒價(jià)格運(yùn)行報(bào)告(3)

五、在全新的行業(yè)背景和市場(chǎng)環(huán)境下，不同區(qū)域和品牌的白酒批發(fā)價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)出差異化特征，白酒行業(yè)內(nèi)部的發(fā)展出現(xiàn)分化。2014年，除了全國(guó)白酒批發(fā)價(jià)格各項(xiàng)指標(biāo)所反映的整體趨勢(shì)，不同區(qū)域與品牌的白酒批發(fā)價(jià)格還呈現(xiàn)出不同的走勢(shì)。這其中既有市場(chǎng)需求變動(dòng)的客觀影響，也有企業(yè)自身應(yīng)對(duì)的主觀因素。但從結(jié)果看，部分能夠積極調(diào)整的企業(yè)體現(xiàn)出更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，其產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)也更為平穩(wěn)。

(一)四川白酒批發(fā)價(jià)格走勢(shì)與全國(guó)一致，但白酒批發(fā)價(jià)格跌幅高于全國(guó)水平。作為全國(guó)白酒生產(chǎn)核心之一的四川省，其2014年的白酒批發(fā)價(jià)格與全國(guó)走勢(shì)相同繼續(xù)下調(diào)，同時(shí)呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：

一是與2013年跌幅小于全國(guó)不同，2014年四川白酒批發(fā)價(jià)格各項(xiàng)指數(shù)的跌幅均超過了全國(guó)平均水平。2014年全年，從同比看，四川白酒批發(fā)價(jià)格同比指數(shù)持續(xù)低位運(yùn)行，全年累計(jì)下跌4.53%，跌幅較上年擴(kuò)大2.99個(gè)百分點(diǎn)，且高于全國(guó)水平0.69個(gè)百分點(diǎn);從環(huán)比看，四川白酒批發(fā)價(jià)格連續(xù)12個(gè)月環(huán)比下跌，月均下跌0.42%，高于全國(guó)水平0.14個(gè)百分點(diǎn);從定基看，年末四川白酒批發(fā)價(jià)格較基期下跌9.23%，跌幅較上年同期擴(kuò)大4.68個(gè)百分點(diǎn)，且年內(nèi)波動(dòng)程度高于全國(guó)水平1.78個(gè)百分點(diǎn)(見圖5)。

二是四川名酒和地方酒批發(fā)價(jià)格跌幅高于全國(guó)平均水平，且高于省外名酒和省外地方酒。從不同的市場(chǎng)層次看，2014年，四川名酒批發(fā)價(jià)格同比下跌6.78%，跌幅高于全國(guó)水平0.8個(gè)百分點(diǎn)，高于省外名酒1.78個(gè)百分點(diǎn);四川地方酒批發(fā)價(jià)格同比下跌2.79%，高于全國(guó)水平0.83個(gè)百分點(diǎn)，而同期省外地方酒批發(fā)價(jià)格上漲0.12%。

從上述價(jià)格指數(shù)的對(duì)比可以看出，2014年四川白酒行業(yè)的價(jià)格調(diào)整幅度遠(yuǎn)高于全國(guó)及省外地區(qū)。一方面，作為占據(jù)中國(guó)白酒行業(yè)半壁江山的四川白酒，在過去10年中無論是發(fā)展速度還是產(chǎn)能體量都高于全國(guó)其他地區(qū)，以“六朵金花”為代表的一批知名品牌成為四川白酒的名片和支柱。因此當(dāng)整個(gè)行業(yè)的調(diào)整出現(xiàn)時(shí)，四川白酒受到?jīng)_擊和影響自然也更為明顯;但另一方面，也在一定程度上反映出四川白酒企業(yè)對(duì)于行業(yè)調(diào)整的深度預(yù)期不夠，對(duì)于需求變化的劇烈準(zhǔn)備不足，出現(xiàn)了價(jià)格調(diào)整周期略微滯后的情況，也影響了相關(guān)企業(yè)在2014年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

(二)瀘州白酒批發(fā)價(jià)格跌幅低于全國(guó)、全省，高端白酒價(jià)格跌幅擴(kuò)大，中低端白酒價(jià)格跌幅收窄。作為全省乃至全國(guó)的重要白酒生產(chǎn)基地，瀘州白酒價(jià)格的變動(dòng)對(duì)行業(yè)價(jià)格走勢(shì)具有重要影響。2014年，從同比看，瀘州白酒批發(fā)價(jià)格同比指數(shù)呈現(xiàn)前高后低走勢(shì)，全年累計(jì)下跌3.48%，跌幅較上年擴(kuò)大1.28個(gè)百分點(diǎn)，但下跌幅度低于全國(guó)、全省;從環(huán)比看，瀘州白酒批發(fā)價(jià)格連續(xù)12個(gè)月環(huán)比下跌，且在7—11月份的價(jià)格跌幅超過了全國(guó)、全省跌幅;從定基看，年末瀘州白酒批發(fā)價(jià)格較基期下跌7.17%，跌幅較上年同期擴(kuò)大4.5個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)態(tài)可以發(fā)現(xiàn)，瀘州白酒價(jià)格總水平雖然有所下跌，但在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上卻出現(xiàn)差異化走勢(shì)。以瀘州特曲、頭曲為代表的中低端產(chǎn)品價(jià)格卻保持堅(jiān)挺，成為為數(shù)不多的定基指數(shù)上漲的品種。與之相反，年中受瀘州老窖下調(diào)1573價(jià)格和郎酒下調(diào)高端產(chǎn)品價(jià)格影響，瀘州高端白酒批發(fā)價(jià)格在2014年7月以后出現(xiàn)大幅下跌，成為拉動(dòng)其總指數(shù)下跌的主要因素。其指數(shù)走勢(shì)與全國(guó)白酒價(jià)格走勢(shì)相反，價(jià)格跌幅呈現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)大趨勢(shì)(見圖6)。

這反映出在此輪白酒行業(yè)調(diào)整中，瀘州部分白酒企業(yè)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)判存在一定偏差，價(jià)格調(diào)整的時(shí)機(jī)相對(duì)滯后。因此，瀘州白酒企業(yè)有必要根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)一步厘清產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定產(chǎn)品價(jià)格、增強(qiáng)拓展力度，方能在未來的競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。

(三)部分白酒品牌批發(fā)價(jià)格止跌趨穩(wěn)，價(jià)格跌幅遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平，差異化走勢(shì)體現(xiàn)出市場(chǎng)需求和格局變化新特征。在2014年白酒行業(yè)的探底過程中，有部分白酒企業(yè)通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、更新營(yíng)銷政策，更為迅速地從行業(yè)調(diào)整中走出，其產(chǎn)品價(jià)格也呈現(xiàn)出自身獨(dú)特的走勢(shì)。

一是貴州茅臺(tái)價(jià)格趨穩(wěn)，行業(yè)龍頭企業(yè)更加穩(wěn)固。貴州茅臺(tái)作為中國(guó)白酒的標(biāo)桿性企業(yè)，其產(chǎn)品價(jià)格對(duì)整個(gè)行業(yè)價(jià)格的重塑具有重要意義。2014年，貴州茅臺(tái)批發(fā)價(jià)格在經(jīng)歷近兩年的調(diào)整后趨于穩(wěn)定。從同比看，其批發(fā)價(jià)格同比指數(shù)呈現(xiàn)前低后高走勢(shì)，同比跌幅持續(xù)收窄;從環(huán)比看，其批發(fā)價(jià)格環(huán)比指數(shù)多在0.5%的范圍內(nèi)小幅波動(dòng);從定基看，其年內(nèi)定基指數(shù)波動(dòng)幅度低于全國(guó)名酒水平0.89個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)合全年?duì)I業(yè)收入可以看出，貴州茅臺(tái)的價(jià)格調(diào)整已基本達(dá)到公司預(yù)期目標(biāo)，其價(jià)格的止跌將有利于整個(gè)白酒行業(yè)價(jià)格水平的穩(wěn)定。

二是部分名酒價(jià)格堅(jiān)挺，市場(chǎng)份額不減反增。2014年，在全國(guó)名酒批發(fā)價(jià)格大幅下跌的背景下，部分名酒品牌依靠對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的深耕挖掘和強(qiáng)力的營(yíng)銷能力，最大限度減輕了行業(yè)調(diào)整的影響。不僅產(chǎn)品價(jià)格保持了相對(duì)堅(jiān)挺，甚至進(jìn)一步擴(kuò)大了自己的市場(chǎng)份額。在這其中，江蘇的洋河和安徽的古井貢酒無疑是典型代表。2014年，從同比看，洋河批發(fā)價(jià)格同比指數(shù)呈現(xiàn)前低后高走勢(shì)，古井貢酒批發(fā)價(jià)格同比指數(shù)更是在年末由負(fù)轉(zhuǎn)正;從環(huán)比看，洋河批發(fā)價(jià)格環(huán)比指數(shù)有6個(gè)月保持穩(wěn)定，古井貢酒批發(fā)價(jià)格環(huán)比指數(shù)更是有6個(gè)月出現(xiàn)環(huán)比上漲;從定基看，年末洋河批發(fā)價(jià)格定基指數(shù)較基期小幅微漲，年末古井貢酒批發(fā)價(jià)格定基指數(shù)較年初反彈了4.55個(gè)百分點(diǎn)。

三是部分地方酒迎合市場(chǎng)需求，產(chǎn)品價(jià)格逆勢(shì)上揚(yáng)。2014年，在全國(guó)地方酒價(jià)格出現(xiàn)下跌的情況下，也有部分地方酒品牌或面向全國(guó)市場(chǎng)拓展市場(chǎng)空間，或深耕本地市場(chǎng)打造區(qū)域優(yōu)勢(shì)，通過親民的價(jià)格迎合了市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品價(jià)格的逆勢(shì)上漲，如北京的牛欄山和紅星。其中，牛欄山批發(fā)價(jià)格的同比、環(huán)比和定基指數(shù)均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。

從上述區(qū)域與品牌的價(jià)格走勢(shì)可以看出，本輪行業(yè)調(diào)整對(duì)眾多白酒企業(yè)而言既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，雖然行業(yè)總量增速放緩、價(jià)格總水平下降已是不爭(zhēng)事實(shí)，但就個(gè)體而言仍存在繼續(xù)發(fā)展壯大的空間。