啤酒行業(yè)概述
啤酒是人類最古老的酒精飲料之一，是水和茶之后世界上消耗量排名第三的飲料。2015年全球啤酒銷售量在十余年內(nèi)首次負增長，2015年全球啤酒產(chǎn)量為1.89億千升，較2014年同比減少1.1%。
2016年我國啤酒產(chǎn)量4506.4萬千升，同比下降0.10%，較2015年下降5.10%，2014年下降0.96%有所收窄。國內(nèi)自2014年7月之后，啤酒產(chǎn)產(chǎn)銷量進入了長達25個月持續(xù)下滑的趨勢;而同期進口啤酒存現(xiàn)較快增長態(tài)勢，2016年進口啤酒64.64萬千升，同比增長20.07%，在國內(nèi)啤酒消費量的占比大致為1.5%。中國啤酒行業(yè)正在進行結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，一方面低端啤酒持續(xù)低迷下滑，同時高附加值啤酒、進口啤酒呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢。
從2016年8月份開始，啤酒月產(chǎn)量同比才開始轉(zhuǎn)正。2016年8月(同比增長4.2%)，9月(+4.9%)，10月(+0.9%)，11月(+1.6%)，12月(+15.2%)連續(xù)五個月實現(xiàn)月同比正增長，確立了國內(nèi)啤酒回升復蘇的基本面。16年全年累計產(chǎn)量達到4,056.4萬千升，累計同比下降0.1%，較15年大幅收窄。可以說從量而言，啤酒行業(yè)拐點顯現(xiàn)。
目前我國人均啤酒消費量達35.77升/人，已經(jīng)略高于世界平均水平，但仍低于日本47.69升/人、美國74.59升/人、英國的75.22升/人、德國的107升/人的啤酒消費量，人均啤酒消費量仍存上升空間，但更大的機會在于消費結(jié)構(gòu)的變化。
客觀地講，啤酒行業(yè)的升級是食品飲料行業(yè)中相對較晚較慢的;這和消費的習慣、行業(yè)的競爭格局等因素都有密切關系。一方面低端啤酒持續(xù)低迷下滑，另一方面高附加值啤酒、進口啤酒呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢;人口結(jié)構(gòu)的變化、城鎮(zhèn)化率的提升、居民收入的不斷提高，這些都在推動啤酒行業(yè)的消費結(jié)構(gòu)變化。站在這個時點上，啤酒行業(yè)的消費結(jié)構(gòu)變化、消費升級、單價提升將是未來啤酒行業(yè)發(fā)展需求端的主要驅(qū)動力。
占比近80%的低端經(jīng)濟型下降明顯，高端產(chǎn)品快速增長
低端產(chǎn)品(7元以下)的銷量占比從2010年的85.24%下降到2015年的77.85%，2015年經(jīng)濟型低端產(chǎn)品銷量下降8.6%。
中高端產(chǎn)品(7-14元)的銷量占比從2010年的12.15%上升到2015年的15.46%，2015年中高端產(chǎn)品銷量溫和上升3.3%。
高端型產(chǎn)品(14元以上)的銷量占比從2010年的2.61%上升到2015年的6.69%，2015年高端型產(chǎn)品銷量上升16.6%。
根據(jù)預測，到2020 年中國中高端以上的啤酒量的份額將達到30%以上(其中高端占比13.5%，中高端占比17.2%)，額的占比將達到60%以上(其中高端占比42.2%，中高端占比24.9%)。
我國啤酒行業(yè)量的下滑主因是低端產(chǎn)品，但占比最大至今仍有近80%;而中高端產(chǎn)品特別是高端產(chǎn)品增速最快，是帶動行業(yè)量價提升的驅(qū)動力。未來整個啤酒產(chǎn)品的需求結(jié)構(gòu)，將會從金字塔形向橄欖形過渡，低檔萎縮、腰部增加、高端部分繼續(xù)拉長。國內(nèi)企業(yè)也紛紛發(fā)力差異化產(chǎn)品、中高端啤酒產(chǎn)品以及細分市場特色產(chǎn)品，高端產(chǎn)品增長強勁，銷量結(jié)構(gòu)上的變化提示我國啤酒行業(yè)逐漸進入結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段。
